Обсяг продажів у розмірі 3,6 мільярда доларів США зріс на 9 відсотків порівняно з минулим роком. Органічні продажі зросли на 13 відсотків завдяки двозначному зростанню в інституційному та професійному, промисловому та інших секторах, а також прискоренню зростання в охороні здоров’я та науках про життя.
Повідомлений операційний дохід +38%. Органічне зростання операційного прибутку прискорилося до +19%, оскільки постійне зростання цін і продуктивності компенсувало поступливу, але стійку інфляцію вартості доставки та складні макроекономічні умови.
Повідомлена операційна маржа становила 9,8%. Органічна операційна рентабельність склала 10,6%, що на 50 базисних пунктів більше, ніж у минулому році, що відображає помірне зростання валової рентабельності та підвищення продуктивності.
Повідомляється, що розбавлений прибуток на акцію становив 0,82 дол. США, +37%. Скоригований розбавлений прибуток на акцію (без урахування спеціального доходу, комісій і окремих податків) становив 0,88 дол. США, +7%. Перерахунок валют і вищі процентні витрати негативно вплинули на прибуток на акцію в першому кварталі на 0,11 дол.
2023: Ecolab продовжує очікувати щоквартального скоригованого зростання прибутку на акцію, щоб прискорити свої історичні показники, що становлять низькі двозначні цифри.
Очікується, що скоригований розбавлений прибуток на акцію у другому кварталі 2023 року становитиме від 1,15 до 1,25 доларів США, що на 5-14% більше, ніж у минулому році.
Голова правління та генеральний директор Ecolab Крістоф Бек сказав: «Ми готуємося до дуже потужного початку 2023 року, і наша команда забезпечує стабільне двозначне органічне зростання продажів відповідно до наших очікувань. Ми продовжуємо вживати заходів для подальшого зміцнення наших основ зростання. як-от інвестиції в наш бізнес наук про життя, щоб отримати вигоду з його можливостей довгострокового зростання. Загалом наші зусилля призвели до органічного збільшення операційної рентабельності, збереження високих цін і подальшого підвищення продуктивності, а також помірної, але стійкої інфляції. Ця перевага призвела до органічного зростання операційного прибутку на 19% і прискореного зростання скоригованого прибутку на акцію, незважаючи на значні перешкоди через перерахунок валют і процентні витрати в складному макросередовищі.
«Дивлячись у майбутнє, ми маємо хороші можливості для розвитку нашої операційної динаміки та сподіваємося на подальше покращення у 2023 році. Хоча очікується, що макроекономічні перешкоди та інфляційний тиск збережуться, ми зосереджені на наступі — залученні наших ключових клієнтів. Забезпечення значного зростання продажів. пропонуючи наше портфоліо інновацій, а також використовуючи наші значні можливості для збільшення операційної маржі. У результаті ми продовжуємо очікувати значне органічне зростання продажів, двозначне зростання органічного операційного доходу та зростання скоригованого прибутку на акцію. історична продуктивність.
Порівняно з тим самим періодом минулого року продажі Ecolab у першому кварталі зросли на 9%, тоді як органічні продажі зросли на 13%.
Заявлений операційний дохід за перший квартал 2023 року зріс на 38%, включаючи вплив спеціальних прибутків і витрат, які були чистими витратами, пов’язаними в основному з витратами на реструктуризацію. Органічне зростання операційного доходу прискорилося до 19% через високі ціни, які випередили інвестиції в бізнес, вищі витрати на доставку та низькі обсяги.
Повідомлені процентні витрати зросли на 40%, відображаючи вплив вищих середніх ставок на борг із плаваючою ставкою та випуск облігацій у четвертому кварталі минулого року.
Повідомлена ставка податку на прибуток за перший квартал 2023 року становить 18,0% порівняно з 20,7% за перший квартал 2022 року. Без урахування спеціальних доходів і зборів, а також деяких податків скоригована ставка податку за перший квартал 2023 року становила 19,8% порівняно з скоригована ставка податку 19,5% на І квартал 2022 року.
Заявлений чистий прибуток збільшився на 36% порівняно з попереднім роком. Без урахування впливу спеціальних прибутків і зборів, а також окремих податків скоригований чистий прибуток зріс на 6 відсотків порівняно з минулим роком.
Повідомлений розбавлений прибуток на акцію зріс на 37% порівняно з минулим роком. Скоригований розбавлений прибуток на акцію зріс на 7% порівняно з першим кварталом 2022 року. Перерахунок валют негативно вплинув на прибуток на акцію в розмірі 0,05 доларів США в першому кварталі 2023 року.
З 1 січня 2023 року колишня бізнес-підрозділ Downstream увійшла до складу підрозділу Water. Ця зміна не вплине на звітний сегмент «Глобальна промисловість».
Органічне зростання продажів прискорилося до 14%. Постійне двозначне зростання в інституційному сегменті відображає високі ціни та нові успіхи бізнесу. Зростання професійних продажів прискорилося завдяки значному зростанню продажів Quick Service. Органічне зростання операційного прибутку прискорилося до 16%, оскільки суттєві фактори ціноутворення перевершили ділові інвестиції, вищі витрати на доставку та негативний баланс.
Органічні продажі зросли на 9 відсотків завдяки двозначному зростанню в науках про життя та значному зростанню продажів у сфері охорони здоров’я. Органічний операційний дохід знизився на 16%, оскільки вищі ціни були більш ніж компенсовані меншими обсягами, цілеспрямованими інвестиціями в бізнес і вищими витратами на доставку.
Органічне зростання продажів прискорилося до 15%, що відображає двозначне зростання в усіх підрозділах, зберігаючи при цьому високі показники боротьби зі шкідниками. Органічний операційний прибуток зріс на 35% через високі ціни, що перевищили інвестиції в бізнес, вищі витрати на доставку та несприятливе поєднання.
Продаж компанії ChampionX на суму 24 мільйони доларів відповідно до головної угоди про перехресне постачання та передачу продукції, укладеної Ecolab у рамках підрозділу ChampionX.
Амортизаційні відрахування в розмірі 29 мільйонів доларів США пов’язані зі злиттям нематеріальних активів Nalco та амортизаційні відрахування в розмірі 21 мільйона доларів США, пов’язані з придбанням нематеріальних активів Purolite.
Спеціальні доходи та витрати за перший квартал 2022 року склали чисті витрати в розмірі 77 мільйонів доларів США, головним чином відображаючи витрати на придбання Purolite, витрати, пов’язані з COVID-19, і витрати, пов’язані з нашою діяльністю в Росії.
Ecolab продовжує очікувати підвищення продуктивності, незважаючи на складне макросередовище, яке характеризується високими витратами на доставку та слабким попитом. Крім того, очікується, що вищі процентні витрати та перерахунок валюти негативно вплинуть на прибуток на акцію на 0,30 дол. США у 2023 році, або на 7% порівняно з роком зростання прибутку.
Компанія очікує, що органічний операційний дохід зросте двозначним числом завдяки постійному значному зростанню продажів, зниженню інфляції вартості товарів і підвищенню продуктивності. Очікується, що ці високі показники допоможуть зорієнтуватися в складних умовах і забезпечать щоквартальний скоригований прибуток на акцію, прискоривши наші історично низькі двозначні показники.
Ecolab очікує, що скоригований розбавлений прибуток на акцію становитиме від 1,15 до 1,25 дол. США у другому кварталі 2023 року порівняно зі скоригованим розбавленим прибутком на акцію в 1,10 дол. США рік тому. Прогноз передбачає негативний вплив у розмірі 0,12 долара на акцію через вищі процентні витрати та перерахунок валют, або 11-відсотковий негативний вплив на зростання прибутку в річному обчисленні.
Наразі компанія очікує сплатити кількісно визначені спеціальні витрати приблизно в 0,08 доларів США на акцію у другому кварталі 2023 року, головним чином пов’язані з витратами на реструктуризацію. На додаток до спеціальних пільг і зборів, описаних вище, інші подібні суми на даний момент не можуть бути підраховані.
Надійний партнер для мільйонів клієнтів, Ecolab (NYSE:ECL) є світовим лідером у сфері сталого розвитку, що надає рішення та послуги з водопостачання, санітарії та запобігання інфекціям, які захищають людей і життєво важливі ресурси. Створена на основі багатовікових інновацій, Ecolab має річний обсяг продажів у розмірі 14 мільярдів доларів США, понад 47 000 співробітників і глобальну присутність у понад 170 країнах. Компанія надає наскрізні науково обґрунтовані рішення, аналіз даних і послуги світового рівня для забезпечення безпеки харчових продуктів, підтримки чистого та безпечного середовища та оптимізації використання води та енергії. Інноваційні рішення Ecolab покращують операційну ефективність і сталість для клієнтів у секторах харчування, медицини, наук про життя, гостинності та промисловості. www.ecolab.com
Сьогодні о 13:00 за східним часом Ecolab проведе веб-трансляцію звіту про прибутки за перший квартал. Веб-трансляція разом із відповідними матеріалами буде доступна для громадськості на веб-сайті Ecolab… www.ecolab.com/investor. Веб-сайт міститиме повтори веб-трансляції та супутні матеріали.
Цей прес-реліз містить певні прогнозні заяви та наші наміри, переконання, очікування та прогнози щодо майбутнього, які є прогнозними заявами, як цей термін визначено в Законі про реформу судових процесів щодо приватних цінних паперів 1995 року. Такі слова, як «імовірно, вести», «очікувати», «продовжуватиме», «очікувати», «ми віримо», «ми очікуємо», «оцінювати», «проектувати», «імовірно», «буде», « намір «Плани», «вважає », «цілі», «прогнози» (включаючи негативні або їх варіації) або подібні терміни у зв'язку з будь-яким обговоренням майбутніх планів, дій або подій, як правило, вважаються прогнозними заявами. Ці прогнозні заяви включають, але не обмежуються ними, заяви про макроекономічні умови, вартість поставок, попит, інфляцію, перерахунок валют, а також наші фінансові та ділові результати та перспективи, включаючи продажі, прибутки, спеціальні витрати, прибутки, відсотки. витрати і продуктивність. Ці заяви ґрунтуються на поточних очікуваннях керівництва. Існує ряд ризиків і невизначеностей, через які фактичні результати можуть істотно відрізнятися від прогнозних заяв, що містяться в цьому прес-релізі. Зокрема, кінцевий результат будь-якого плану реструктуризації залежатиме від низки факторів, включаючи розробку остаточного плану, вплив місцевих нормативних вимог на звільнення працівників, час, необхідний для розробки та реалізації плану реструктуризації, а також ступінь успіху, досягнутого завдяки таким покращенням конкурентоспроможності, ефективності та результативності дій.
Інші ризики та невизначеності, які можуть вплинути на результати нашої діяльності та бізнес-результати, викладено в параграфі 1A нашої останньої форми 10-K та в інших наших публічних заявках до Комісії з цінних паперів і бірж («SEC»), включаючи такі економічні фактори, глобальна економіка, потоки капіталу, процентні ставки, валютний ризик, зниження продажів і доходів від нашого міжнародного бізнесу через ослаблення місцевої валюти по відношенню до долара США, невизначеність попиту, проблеми з ланцюгом поставок та інфляція, динаміка ринки, які ми обслуговуємо; схильність до глобальних економічних, політичних і правових ризиків, пов’язаних з нашим міжнародним бізнесом, включаючи геополітичну нестабільність, вплив санкцій чи інших дій Сполучених Штатів чи інших країн, відповідь Росії на конфлікт в Україні; труднощі з пошуком джерел сировини або коливання вартості сировини; наша здатність залучати, утримувати та розвивати висококваліфіковану управлінську команду для ведення нашого бізнесу та успішного керування організаційними змінами та мінливою динамікою ринку праці; збої інфраструктури інформаційних технологій або порушення безпеки даних; Пандемія COVID-19 Вплив і тривалість епідемій чи інших спалахів у сфері охорони здоров’я, епідемій або епідемій, наша здатність придбати додаткові підприємства та ефективно інтегрувати такі підприємства, включаючи Purlight, наша здатність виконувати ключові бізнес-плани, включаючи реструктуризацію та модернізацію нашого корпоративного планування системні ресурси; наша здатність успішно конкурувати за цінністю, інноваціями та підтримкою клієнтів; тиск на операції через консолідацію клієнтів або постачальників; обмеження гнучкості ціноутворення через договірні зобов’язання та нашу здатність виконувати договірні зобов’язання; витрати на дотримання законів і нормативних актів, а також наслідки, включаючи закони та нормативні акти, що стосуються навколишнього середовища, стандартів зміни клімату, а також виробництва, зберігання, розповсюдження, продажу та використання нашої продукції та нашої загальної ділової практики, включаючи працевлаштування та боротьбу з корупція; можливі розливи або викиди хімікатів; ми прагнемо сталого розвитку, цілей, завдань, цілей та ініціатив, можливості значних податкових зобов’язань або зобов’язань, що виникають внаслідок поділу та відокремлення нашого бізнесу ChampionX, виникнення судових процесів або позовів, у тому числі групових позовів, великих клієнтів або втрата або неплатоспроможність дистриб'юторів; неодноразові або тривалі припинення діяльності уряду та/або підприємств або подібні події, військові акти чи терористичні атаки, природні чи техногенні катастрофи, нестача води, сувора погода, зміни в податковому законодавстві та непередбачені податкові зобов’язання, потенційні втрати відстрочених податкових активів; наші зобов’язання та будь-яке недотримання умов, що застосовуються до наших зобов’язань, збитки, які можуть виникнути через зменшення корисності гудвілу чи інших активів, а також час від часу в наших звітах до Комісії з цінних паперів і бірж, інші невизначеності чи ризики, про які повідомили. У світлі цих ризиків, невизначеності, припущень і факторів перспективні події, які обговорюються в цьому прес-релізі, можуть не відбутися. Ми застерігаємо вас не покладатися надмірно на прогнозні заяви, які стосуються лише дати їх публікації. Ecolab відмовляється та прямо відмовляється від будь-яких зобов’язань оновлювати будь-які прогнозні заяви в результаті нової інформації, майбутніх подій або змін в очікуваннях, за винятком випадків, передбачених законодавством.
Цей прес-реліз і деякі супровідні додатки містять фінансові показники, які не розраховуються відповідно до Загальноприйнятих принципів бухгалтерського обліку США (GAAP).
Органічна маржа операційного прибутку, попередньо скоригована на придбання в постійній валюті
Ми надаємо ці цифри як додаткову інформацію про нашу діяльність. Ми використовуємо ці заходи, що не відповідають GAAP, для внутрішньої оцінки нашої діяльності та прийняття фінансових і операційних рішень, у тому числі тих, що стосуються стимулів. Ми вважаємо, що наше представлення цих показників забезпечує інвесторам більшу прозорість щодо нашої діяльності та що ці показники корисні для порівняння ефективності за різні періоди.
Наші фінансові дані про скориговану не згідно з GAAP вартість продажів, скориговану валову маржу, скориговану валову маржу та скоригований операційний дохід виключають вплив спеціального (доходу) і комісій, а також нашу скориговану ставку податку, скориговану не згідно з GAAP, фінансові показники Ecolab щодо чистого прибутку та скоригований розбавлений прибуток на акцію додатково виключає вплив окремих податків. Ми включаємо статті до спеціальних (надбавок) і витрат, а також певних податків, які, на нашу думку, можуть суттєво вплинути на результати діяльності за той самий період і не обов’язково відображають витрати та/або доходи, пов’язані з історичними тенденціями та майбутніми результати. Спеціальні (пільги) збори та збори після оподаткування розраховуються шляхом застосування ставки податку, що застосовується в місцевій юрисдикції, до відповідних спеціальних (пільг) зборів і зборів до оподаткування.
Ми оцінюємо ефективність нашої міжнародної діяльності на основі фіксованих валютних курсів, що виключає вплив коливань валют на наші міжнародні результати. Суми в постійній валюті, включені в цей звіт, переведено в долари США на основі фіксованих курсів обміну валют, встановлених керівництвом на початку 2023 року. Ми також надаємо результати сегментів на основі загальноприйнятих курсів обміну валют для довідки.
Наші звітні сегменти не включають вплив нематеріальних активів на амортизацію або вплив спеціальних (доходів) і витрат на операції з Nalco та Purolite, оскільки вони не включені до звітних сегментів компанії.
Наші фінансові показники не за GAAP для органічних продажів, органічного операційного доходу та органічного операційного доходу вимірюються в постійній валюті та виключають вплив спеціальних (прибутків) і комісій, результатів нашого придбаного бізнесу протягом перших дванадцяти місяців після продажу бізнесу . за дванадцять місяців до експропріації. Крім того, у рамках поділу ми уклали генеральну угоду про крос-доставку та передачу продуктів із ChampionX щодо постачання, отримання або передачі певних продуктів на термін до 36 місяців і для продуктів від обмеженої кількості постачальників. наступні кілька років. Продажі продуктів ChampionX відповідно до цієї Угоди відображатимуться в розділі «Продажі продуктів і обладнання» Корпоративного підрозділу разом із відповідною вартістю продажів. Ці операції були виключені з консолідованого результату як частина розрахунку впливу придбання та продажу.
Ці фінансові показники не згідно з GAAP не відповідають або не замінюють GAAP і можуть відрізнятися від показників, які не використовуються іншими компаніями. Інвестори не повинні покладатися на якийсь один фінансовий показник при оцінці нашого бізнесу. Ми заохочуємо інвесторів розглядати ці заходи разом із заходами GAAP, які містяться в цьому прес-релізі. Наше узгодження не за GAAP включено в таблиці «Додаткове узгодження не за GAAP» і «Додатковий розбавлений прибуток на акцію» в цьому прес-релізі.
Ми не надаємо оцінки, відмінні від GAAP (включаючи ті, що містяться в цьому прес-релізі) на перспективній основі, якщо ми не можемо надати значущі або точні розрахунки або оцінки звірки для елементів, а інформацію неможливо отримати без надмірних зусиль для узгодження. Це пов’язано з невід’ємною складністю прогнозування часу та кількості різних елементів, які ще не відбулися, знаходяться поза нашим контролем та/або не можуть бути обґрунтовано передбачуваними, що вплине на зареєстрований прибуток на акцію та зареєстровані податкові ставки, які відрізняються від скоригованого прибутку за акцію. Прогнозний фінансовий показник згідно з GAAP, який можна прямо порівняти зі скоригованою податковою ставкою. З цієї ж причини ми не можемо враховувати можливу важливість недоступної інформації.
(1) Собівартість реалізованої продукції та спеціальні (доходи) і витрати у наведеному вище консолідованому звіті про фінансові результати включають наступне:
a) Спеціальні витрати в розмірі 0,8 мільйона доларів США в першому кварталі 2023 року та 52 мільйони доларів США в першому кварталі 2022 року включені до собівартості проданих товарів і обладнання. Спеціальні витрати в розмірі 2,4 мільйона доларів США в першому кварталі 2023 року та 0,9 мільйона доларів США в першому кварталі 2022 року включені до собівартості послуг і лізингових продажів.
Як показано в таблиці «Постійні обмінні курси» вище, ми оцінюємо ефективність наших міжнародних операцій за постійних обмінних курсів, що виключає вплив коливань обмінних курсів на наші міжнародні операції. Суми, наведені в таблиці «Загальнодоступні курси обміну валют» вище, відображають конвертацію за фактичними загальнодоступними середніми обмінними курсами, що діють протягом відповідного періоду, і надаються лише з інформаційною метою. Різниця між фіксованим обмінним курсом і загальнодоступним обмінним курсом повідомляється як «Вплив валюти» у таблиці «Фіксовані обмінні курси» вище.
Корпоративний сегмент включає амортизацію нематеріальних активів від операцій Nalco та Purolite. Корпоративний сегмент також включає спеціальні (доходи) та витрати, визнані у консолідованому звіті про фінансові результати.
У наведеній нижче таблиці зведено звітний розбавлений прибуток на акцію з розбавленим прибутком, скоригованим не за GAAP.
(1) Спеціальні (доходи) і витрати за 2022 рік включають витрати після сплати податків у розмірі 63,6 млн доларів США, 2,6 млн доларів США, 39,6 млн доларів США та 101,5 млн доларів США за перший, другий, третій і четвертий квартали відповідно. Витрати в основному стосувалися витрат на придбання та інтеграцію, резервів, пов’язаних з нашою діяльністю в Росії, списання запасів і витрат на персонал, пов’язаних з COVID-19, витрат на реструктуризацію, юридичних та інших витрат, а також пенсійних виплат. .
(2) Окремі податкові витрати (доходи) за 2022 рік включають 1,0 млн доларів США, 3,7 млн доларів США, 14,2 млн доларів США та 2,3 млн доларів США за перший, другий, третій і четвертий квартали відповідно. Ці витрати (вигоди) в основному пов’язані з компенсацією надлишкових податкових кредитів, пов’язаних із запасами, та інших окремих податкових кредитів.
(3) Спеціальні (доходи) і витрати за 2023 рік включають витрати першого кварталу після сплати податків у розмірі 27,7 млн доларів США. Витрати в основному стосувалися витрат на реструктуризацію, придбання та інтеграцію, судові процеси та інші витрати.
(4) Окремий податок (пільга) за перший квартал 2023 року включає (4 мільйони доларів США). Ці витрати (вигоди) в основному пов’язані з компенсацією надлишкових податкових кредитів, пов’язаних із запасами, та інших окремих податкових кредитів.
Час публікації: травень-04-2023