Є кілька ключових тенденцій, на які слід звернути увагу, якщо ми хочемо визначити наступний мультипакувач. В ідеальному світі ми хотіли б, щоб компанія інвестувала більше капіталу у свій бізнес, і в ідеалі прибуток на цей капітал також збільшився б. Зрештою, це свідчить про те, що це бізнес, який реінвестує прибутки з вищою нормою прибутку. Маючи це на увазі, Rockwool (CPH:ROCK B) ROCE зараз виглядає добре, тож давайте подивимося, що може сказати тенденція повернення.
Якщо ви раніше не використовували ROCE, він вимірює «дохід» (прибуток до оподаткування), який компанія отримує від капіталу, який вона використовує у своїй діяльності. Для розрахунку мінеральної вати аналітики використовують таку формулу:
Рентабельність використаного капіталу = прибуток до сплати відсотків і податків (EBIT) ÷ (загальна сума активів – поточні зобов’язання)
Таким чином ROCE Rockwool становить 16%. В абсолютному вираженні це цілком нормальна прибутковість, трохи близька до середнього по будівельній галузі 14%.
На діаграмі вище ви можете побачити порівняння поточної рентабельності капіталу Rockwool із попередньою рентабельністю власного капіталу, але є лише кілька уроків, які ви можете винести з минулого. Якщо ви зацікавлені, ви можете переглянути прогнози аналітиків у нашому безкоштовному звіті Analist Forecasts for Companies.
Хоча рентабельність капіталу хороша, мало що змінилося. ROCE залишався на рівні близько 16% протягом останніх п'яти років, а бізнес інвестував 65% свого капіталу в свою діяльність. Однак, маючи ROCE у 16%, приємно бачити, що компанії продовжують реінвестувати з такими вражаючими прибутками. У цьому випадку стабільні прибутки можуть бути не надто захоплюючими, але якщо їх можна підтримувати протягом тривалого періоду, вони часто забезпечують великі прибутки для акціонерів.
Зрештою, Rockwool довів, що може повністю реінвестувати капітал із хорошою нормою прибутку. Проте акції впали на 18% за останні п'ять років, тому падіння може стати можливістю. Ось чому ми вважаємо, що подальше дослідження цих акцій є доцільним, враховуючи привабливі фундаментальні показники.
Якщо ви хочете глибше вивчити Rockwool, можливо, вам буде цікаво прочитати про 1 червоний прапорець, знайдений у нашому аналізі.
Незважаючи на те, що Rockwool зараз не має найвищих прибутків, ми склали список компаній, які наразі отримують більше 25% рентабельності капіталу. Перегляньте цей безкоштовний список тут.
Є відгуки про цю статтю? Дбаєте про контент? Зв'яжіться з нами напряму. Або надішліть електронний лист редакторам на (at) Simplywallst.com. Ця стаття на Simply Wall St є загальною. Ми надаємо коментарі виключно на основі історичних даних і прогнозів аналітиків, використовуючи неупереджену методологію, і наші статті не призначені для надання фінансових порад. Це не порада щодо купівлі чи продажу будь-яких акцій і не враховує ваші цілі чи фінансовий стан. Наша мета — надати вам довгострокову цілеспрямовану аналітику на основі фундаментальних даних. Будь ласка, зверніть увагу, що наш аналіз може не брати до уваги останні оголошення компаній, чутливих до цін, або якісних матеріалів. Уолл-стріт не має позицій у жодній із згаданих акцій.
Дізнайтеся, чи може Rockwool бути переоцінена чи недооцінена, переглянувши наш комплексний аналіз, який включає оцінку справедливої вартості, ризики та застереження, дивіденди, інсайдерську торгівлю та фінансовий стан.
Редакційна команда Simply Wall St надає неупереджену, засновану на фактах звітність про глобальні акції з використанням глибокого фундаментального аналізу. Дізнайтеся більше про наші редакційні правила та команду.
Rockwool A/S виробляє та продає ізоляцію з мінеральної вати в Західній Європі, Східній Європі, Північній Америці, Азії та за кордоном.
Сніжинка є візуальним підсумком інвестицій, і оцінка на кожній осі обчислюється за 6 перевірками в 5 областях.
Редакційна команда Simply Wall St надає неупереджену, засновану на фактах звітність про глобальні акції з використанням глибокого фундаментального аналізу. Дізнайтеся більше про наші редакційні правила та команду.
Rockwool A/S виробляє та продає ізоляцію з мінеральної вати в Західній Європі, Східній Європі, Північній Америці, Азії та за кордоном.
Сніжинка є візуальним підсумком інвестицій, і оцінка на кожній осі обчислюється за 6 перевірками в 5 областях.
Simply Wall Street Pty Ltd (ACN 600 056 611) є уповноваженим представником Sanlam Private Wealth Pty Ltd (AFSL № 337927) (номер уповноваженого представника: 467183). Будь-які поради, що містяться на цьому веб-сайті, мають загальний характер і не були підготовлені з урахуванням ваших цілей, фінансового стану чи потреб. Ви не повинні покладатися на будь-які поради та/або інформацію, що міститься на цьому веб-сайті, і ми рекомендуємо вам розглянути, чи вони відповідають вашим обставинам, і отримати відповідну фінансову, податкову та юридичну консультацію, перш ніж приймати будь-яке інвестиційне рішення. Перш ніж вирішите отримати від нас фінансові послуги, прочитайте наш посібник із фінансових послуг.
Час публікації: 14 жовтня 2022 р