Інвестори часто керуються ідеєю відкриття «наступної великої речі», навіть якщо це означає придбання «історичних акцій», які не приносять жодного доходу, не кажучи вже про прибуток. Але, як сказав Пітер Лінч у One Up On Wall Street, «Бачення майже ніколи не окупається».
Отже, якщо ця ідея з високим ризиком і високою винагородою не для вас, можливо, вас більше зацікавить така прибуткова компанія, що розвивається, як Marriott Vacations Worldwide (NYSE:VAC). Навіть якщо компанія отримає справедливу ринкову оцінку, інвестори погодяться, що стабільний прибуток і надалі забезпечуватиме Marriott засобами для забезпечення довгострокової вартості акцій.
Інвестори та інвестиційні фонди женуться за прибутками, а це означає, що ціни на акції, як правило, зростають із позитивним прибутком на акцію (EPS). Ось чому EPS такий бичачий. Marriott International збільшив прибуток на акцію з $3,16 до $11,41 лише за один рік, що є справжнім досягненням. Хоча цей темп зростання може не повторитися, він виглядає як прорив.
Часто буває корисно подивитися на прибуток до сплати відсотків і податків (EBIT), а також на зростання доходу, щоб по-новому поглянути на якість зростання компанії. Наш аналіз показує, що операційний дохід Marriott International не включає весь її дохід за останні 12 місяців, тому наш аналіз маржі може не точно відображати її основний бізнес. На радість акціонерам Marriott Vacations у всьому світі, рентабельність EBIT зросла з 20% до 24% за останні 12 місяців, а дохід також зростає. В обох випадках це приємно бачити.
Ви можете переглянути тенденції зростання доходів і прибутків компанії, як показано на діаграмі нижче. Щоб побачити реальні числа, натисніть на графік.
На щастя, ми маємо доступ до прогнозів аналітиків щодо майбутніх прибутків Marriott Vacations Worldwide. Можна зробити прогноз самостійно, не дивлячись, а можна подивитися на прогнози професіоналів.
Інвестори відчувають себе в безпеці, якщо інсайдери також володіють акціями компанії, тим самим узгоджуючи свої інтереси. Акціонери будуть у захваті від того, що інсайдери володіють значною кількістю акцій Marriott Vacations Worldwide. Насправді вони інвестували значні статки, які наразі становлять 103 мільйони доларів. Інвестори оцінять, що керівництво настільки зацікавлене в грі, оскільки це демонструє їхню відданість майбутньому компанії.
Приємно бачити, як інсайдери інвестують у компанію, але чи розумні рівні оплати праці? Наш короткий аналіз зарплати генерального директора, здається, свідчить про те, що це так. Для компаній з ринковою капіталізацією від 200 до 6,4 мільярдів доларів, таких як Marriott Vacations Worldwide, середня винагорода генерального директора становить близько 6,8 мільйонів доларів.
До грудня 2022 року генеральний директор Marriott Vacations Worldwide отримав компенсаційний пакет на загальну суму 4,1 мільйона доларів. Це нижче середнього для компаній подібного розміру і здається цілком розумним. Хоча рівень винагороди генерального директора не повинен бути найбільшим фактором, що впливає на імідж компанії, скромна винагорода є позитивним явищем, оскільки це свідчить про те, що рада директорів дбає про інтереси акціонерів. Загалом розумний рівень винагороди може виправдати прийняття правильного рішення.
Зростання прибутку на акцію Marriott Vacations Worldwide вражає. Додатковим бонусом для зацікавлених є те, що керівництво володіє значною кількістю акцій, а генеральний директор отримує досить хорошу винагороду, що свідчить про хороше управління грошима. Значний стрибок доходів може свідчити про гарний бізнес-імпульс. Велике зростання може призвести до великих переможців, тому прикмети говорять нам, що Marriott Resorts International заслуговує на пильну увагу. Однак, перш ніж ви надто хвилюєтеся, ми помітили 2 попереджувальні знаки (1 з яких невеликий!) для курортів Marriott International, про які вам слід знати.
Принадність інвестування полягає в тому, що ви можете інвестувати майже в будь-яку компанію. Але якщо ви віддаєте перевагу зосередитися на акціях, які демонстрували інсайдерську поведінку, ось список компаній, які здійснювали інсайдерські покупки за останні три місяці.
Зауважте, що інсайдерська торгівля, про яку йдеться в цій статті, стосується операцій, які підлягають реєстрації у відповідних юрисдикціях.
Marriott Vacations Worldwide Inc. – це компанія з організації відпусток, яка розробляє, продає, продає та управляє нерухомістю для відпустки та супутніми продуктами.показати більше
Є відгуки про цю статтю? Турбуєтеся про вміст? Зв'яжіться з нами напряму. Або надішліть електронний лист редакторам на (at) Simplywallst.com. Ця стаття на Simply Wall St є загальною. Ми використовуємо неупереджений підхід лише для надання оглядів на основі історичних даних і прогнозів аналітиків, і наші статті не призначені для надання фінансових порад. Це не рекомендація купувати чи продавати будь-які акції та не враховує ваші цілі чи фінансове становище. Наша мета — надати вам довгостроковий цілеспрямований аналіз на основі фундаментальних даних. Будь ласка, зверніть увагу, що наш аналіз може не брати до уваги останні оголошення компаній, чутливих до цін, або якісних матеріалів. Simply Wall St не має позицій у жодній із згаданих вище акцій.
Marriott Vacations Worldwide Inc. – це компанія з організації відпусток, яка розробляє, продає, продає та управляє нерухомістю для відпочинку та супутніми продуктами.
Simply Wall Street Pty Ltd (ACN 600 056 611) є уповноваженим корпоративним представником Sanlam Private Wealth Pty Ltd (AFSL № 337927) (номер уповноваженого представника: 467183). Будь-які поради, що містяться на цьому веб-сайті, мають загальний характер і не стосуються ваших цілей, фінансового стану чи потреб. Ви не повинні покладатися на будь-які поради та/або інформацію, що міститься на цьому веб-сайті, і перш ніж приймати будь-яке інвестиційне рішення, ми рекомендуємо вам розглянути, чи підходить воно для ваших обставин, і отримати відповідну фінансову, податкову та юридичну консультацію. Будь ласка, прочитайте наш Посібник з фінансових послуг, перш ніж вирішити, чи отримувати від нас фінансові послуги.
Час публікації: 30 червня 2023 р